2007，理财进入千家万户
发布时间：2007-12-27 来源：扬州日报 作者：
字体：大 中 小 发表评论>>
2007年，投资理财一词前所未有地离千家万户这么近。这一年，对于扬州的居民来说，注定是一场难忘的财富体验。
回顾2007年，六次加息，股市6000点新高，基金抢购，让扬州老百姓的理财、消费出现了新的变化。
展望2008年，人民币升值，货币政策从紧、股指期货、奥运题材不断，百姓经济生活将面对新的变化。本报从今天开始推出《年终百姓经济生活盘点》栏目，从理财、股市、楼市、汇市等各个方面进行盘点、展望、透视，希望从中给读者一些有益的启示。
2007年，对投资市场而言，注定是不平凡的一年。一年内六次加息，股市从3000点上升到6000点，宏观调控从稳健到紧缩……扬州的老百姓度过了一个从狂热躁动到平稳理性的过程。
2008年，理财市场博弈更加复杂。人民币会继续升值，基金等投资品种收益差距拉大，房地产宏观调控进一步深化，货币政策从紧、股指期货、奥运将带来不同的影响。
面对比较复杂的投资环境，扬州的老百姓投资理财方式渐趋多元化、理性化，不少业内人士提醒，虽然投资渠道越来越多，但普通百姓在考虑收益性的同时，也须兼顾安全性。
负利率下“笼中虎”出笼
2007年，投资市场最大的变化就是，过去一直放在银行的钱纷纷出笼。市人行数据显示,今年前三季度,居民储蓄数据的增减呈现一波三折态势,9月末，全市储蓄存款余额710亿元，同比少增37.2亿元,除一季度因年终工资发放集中增加外，二季度下降28.1亿元，三季度下降10.6亿元。
就在居民储蓄不断搬家的同时，存款的利率也在不断上调。今年以来，央行已经连续六次加息，一年期存款基准利率由2.52%提高到4.14%，而这始终赶不上CPI的持续攀升,出现了存款实际收益为负利率的现象。
“相比存款,现在我更喜欢买股票和基金。”住在康乐小区的郑先生告诉记者。有关调查表明，物价上涨幅度过大，储蓄的保值能力减弱，加之资本市场发展良好，越来越多的居民将手中的存款取出,进行多种形式的理财，以期获得更高收益。
“实际利率的正负是影响扬州居民储蓄的关键因素。”市中行的谢健分析，正负数值决定了居民是把存款继续存入银行,还是转而投入股市、房地产市场等投资渠道。他认为,在存款实际为负利率的压力下，加上这两年居民理财意识的增强, 下一阶段扬州储蓄搬家趋势还将延续。
一增一减百姓观念大变
与居民人民币存款减少对应的是,今年以来，我市股市、基金开户数快速增长。有关数据显示,仅今年1至8月份,我市8家证券公司开设的资金账户就有17.3万户，比去年末增加了4.1万户,股票交易1657.5亿元，同比增长525.6%，基金交易36.01亿元，同比增长853%，而这其中绝大多数是老百姓应该放到银行里的存款。
数据传出了这样一个信号：长期热衷于储蓄存款的扬州居民，投资观念正发生较大转变。
据调查，在去年底，我市居民现有的主要金融资产中，储蓄存款以其很好的流动性和安全性，仍居于家庭金融资产的首席位置，所占份额为60%，而到了今年三季度，居民储蓄存款所占比率则下降到33%，无储蓄家庭占比达17.25%。
我市银行界人士认为，居民在资产选择中主动配置金融资产,这改变了以前以储蓄存款为主的单一金融投资结构,而是储蓄、股票、基金、保险等多元并存,说明扬州的老百姓财产性收入越来越合理。
紧缩政策下应稳健理财
2008年国家定下了紧缩信贷的调控基调，并十年来首次提出了从紧的货币政策，这如同将一个敞开的钱袋慢慢收拢，要求居民明年的投资理财方式必须更趋理性化和多元化。
2008年，扬州老百姓该怎样投资理财？
在采访中，不少业内人士认为，2008年老百姓理财将面临比较复杂的投资环境，需要根据市场环境和自身投资经验，在稳健的基础上调整投资策略。对于激进型投资者而言，应充分考虑货币政策从紧的政策影响，适当降低股票投资比重，减少短期操作，增加债券型基金和货币型基金的投资比例，同时以定期定投的方式投资股票型基金，分散投资风险。对稳健型投资者而言，股票投资以蓝筹股为主，同时考虑2008年资本市场扩容的机会，分散资金用于打新股，由于基金业绩将面临分化，投资FOF基金成为最佳选择。在股指期货未推出之前，可选择银行推出的股票或与股指挂钩的理财产品，而股指期货推出后，要避免盲目入市，待股市趋稳后可考虑用股指期货套利。在房地产投资方面，因面临较多不确定因素，建议持谨慎观望态度。
须兼顾安全与收益
年底投资市场的震荡，给扬州老百姓上了一堂生动的理财风险教育课，越来越多的人也正在从投机转向投资，从冲动型向稳健型转变。即将到来的新的一年，老百姓如何提高财产性收入比重，还需要有更理性、更科学的考量。
专家认为,储蓄动机的下降调整了市民家庭资产结构,这表明人们的理财意识已经从稳健获益型转向风险投资型。我市相关的调查表明，在储蓄用途方面，33%的居民倾向于购买其他金融资产进行再投资，仅24%的居民储蓄是用于子女未来教育支出。对此，专家提醒,新的一年安全性应是普通市民理财的首选,为预防疾病、意外事故、失业等情况的储蓄存款是必不可少的,不应全部投入到股票市场。
事实上，明年的投资市场，货币政策从紧、人民币升值，加上股指期货、奥运等，投资与风险的博弈终将存在。从理财的角度看，百姓最重要的是要针对自身特点，包括理财需求、预期目标以及抗风险能力等，策略性地做好短、中、长期理财规划，进行全方位的资产配置组合，而“不要把所有鸡蛋放在同一个篮子里”。