国外家庭理财面面观之韩国：科学引导 理性投资
发布时间：2007-11-28 来源：经济日报 作者：曹世功
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编者的话：一般来说，居民的财产性收入主要来自两方面，一是以虚拟资产为主的动产(银行存款、有价证券等)，二是以固定资产为主的不动产(房产、汽车、收藏品等)，包括出让财产使用权所获得的利息、租金、专利收入等，以及财产营运所获得的红利收入、财产增值收益等。
国外家庭如何选择合适的投资理财工具？如何实现财产性收入的保值增值？人们如何养成良好的投资理财习惯，进行科学理财？为了让读者对此有更多的了解，我们特约请本报部分驻外记者发回相关报道，敬请关注。
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在韩国?人们通过网上银行系统能够非常方便地在家里和办公室中进行汇款?查账和信用卡结算等金融交易?并且网上的汇款手续费低于柜台汇款的手续费?因此?韩国的网上银行业务受到青睐? 郭 辑供稿
目前在韩国，个人和家庭理财已十分普及，有的经济学者说已经形成了“理财产业”。韩国国民银行研究所最近对全国2000个家庭进行的调查显示，被调查家庭平均拥有金融资产为5362万韩元，其中存款储蓄最多，占40%多，保险占26?4%，基金和股票、债券各占7?1%。98?8%的家庭有储蓄存款，每个家庭平均持有3?9个储蓄类金融商品。如今，从工薪族到大学生，从家庭主妇到银发老人，越来越多的人被卷进理财洪流，理财热潮席卷韩国。有人说韩国进入了“国民理财时代”。
韩国“国民理财时代”的到来有着深刻的经济、社会背景。仅在10年前，人们还无须为理财伤脑筋，因为当时年利率高达10%以上，把钱放进银行就能过得衣食无忧。现在情况已大不相同。一方面，收入逐步提高、理财商品大量增加为国民理财创造了条件；另一方面，尽管钱袋子鼓了，但低利率、低增长态势长期持续，再加上物价不断上涨，教育费大幅增加，老龄化社会加快到来，人们过得并不轻松，甚至比过去更加紧张，普遍感到如果再不重视理财，不但难以提高生活质量，而且很容易造成生活窘困，甚至陷入危机。
韩国人对理财商品也是“萝卜白菜，各有所爱”，但仍然可以辨出“主流倾向”。据韩国国土研究院调查，由于不动产价格不断上升，喜欢以不动产为投资对象的国民所占比重，1979年为28?6%，2006年上升为57?4%；同期，回答“如有机会即考虑利用土地赚钱”者所占比重由51?1%上升为67?5%。拥有财产10亿到数百亿韩元的韩国高收入阶层也偏爱不动产。据调查，在高收入阶层的理财手段中，不动产、金融商品和股票式基金所占比重平均为60%—80%、20%—30%和10%—20%，明显地偏向不动产。体育和影视明星投资不动产的比重最高。但是专家提醒说，随着韩国政府不断强化不动产方面的限制，不动产持有者面临的风险在增大。专家建议要改变过分偏重不动产的倾向，从不动产、基金、债券股票及储蓄等多种理财商品中广泛选择，构建合理的投资架构。
韩国人理财的最大目的是什么？据国民银行研究所不久前调查，27.9%的被调查者回答说是为了筹集退休后的生活资金，高居第一位。调查显示，韩国一个人一生想要维持比较宽裕的生活，大约需要6.33亿韩元的资金，对大多数国民来说，这不是一个小数目。另外，23%的人回答理财是为了子女教育，16.9%的人是为了筹款买房，这两项所需筹资规模分别为1.14亿和1.31亿韩元。
通过何种理财手段去筹集资金？调查显示，在韩国，作为长期投资，不动产仍是最受青睐的选择。在各种选项中，选择山林、土地的占33.1%，选择公寓住宅的占28.4%，选择商街和办公楼的占20.6%；相反，选择基金等间接投资商品和股票债券的分别占5.3%和1.5%。在短期投资方面，选择基金等间接投资商品的占30.4%，选择股票债券的占20.7%。
韩国在不同时期，理财热点不是一成不变的。比如今年以来，累积型股票式基金就广受欢迎。这种基金需要每月存入一定金额，因大部分属于长线投资，与短线直接投资不同的是，它既有相对较高的收益，同时在投资时受指数升降的影响不大。据报道，累积型股票式基金增速惊人，仅今年7月一个月就新增340万个账户，占基金账户总数的63%。截至今年7月底，韩国的累积型股票式基金账户达到1089万个，按4人为一个家庭计算，等于平均每个家庭拥有一个账户。有媒体把累积型股票式基金称作韩国的“国民型投资”。
有专家认为，韩国“国民理财需求时代”的到来利国利民，但是，投资无不伴随风险，因此，从政府主管部门到金融理财机构和相关社会团体都有责任从国计民生和社会安定大局考虑，加强对国民理财正确导向和组织管理，引导国民科学理财、理智投资，规避风险、防止损失，以保障国民资产增值，维护民生和社会稳定。
韩国政府近年来多次采取以防范、打击投机为重点的不动产市场监管措施。最近，行政自治部决定建立名为“全国不动产交易电子地图”的电子网络，不动产投资者通过网络可以迅速查询各地区的不动产价格、交易量等信息，如果某一地区出现投机异常，地图上就会显示“红色”，向投资者示警。同时，韩国金融监督部门不断强化监管措施，严格企业公示制度，严打操纵股市行为，努力保障金融和股票市场健全运行，为广大理财者创造放心的理财环境。
强化对投资者的引导、服务，是应对“全民理财时代”的重要一环。为防止和减少盲目跟风、随意投资，避免老百姓遭受损失，韩国各银行均设有“理财相谈窗口”，热情为顾客答疑解难，咨询服务。随着理财热潮兴起，大批专业理财网站纷纷涌现，除全面、及时地发布理财信息外，各网站均安排理财专家随时为理财者解答问题，并免费代为设计理财方案。首尔市民十分热衷于参加各种研讨会和讲座，这些由社会经济团体组织的活动不同时期有不同的热点话题，近一年来，理财类研讨、讲座最为火爆，经常可以看到座无虚席、气氛热烈的场面。
韩国还十分重视发挥媒体和书籍的教化、引导作用。不但经济类专业报纸有“理财专刊”并及时发布上市企业经营信息、金融市场动向和不动产行情，一般综合类报纸也适应读者需求，纷纷开辟“理财专版”和专栏，为理财者分析形势、指点迷津。电视台特别是经济台更是不甘落后，它们发挥受众面广、渗透力强的优势，以专家访谈、现身说法以及各种寓教于乐的方式传授投资理财之道。出版部门推出了一批又一批理财书籍。在首尔市中心最大的书店“保文库”里，柜台上陈列的今年以来出版的理财类新书就达近百种之多，既有刚刚毕业的大学生的“人生设计”，也有工薪族的“理财指南”，还有为银发族准备的“幸福宝典”；既有存款、保险、股票、债券、基金、不动产等分门别类的“投资解析”，也有针对筹措婚资、积攒子女教育费和养老金等不同需求的“理财诀窍”。
韩国专家认为，国民理财是经济社会发展的必然趋势，然而现代理财的实质是投资，这一市场行为，必然伴随着风险。要想促进和保障国民理财健康发展，贡献于经济，造福于民生，从政府、企业、社会团体到全体国民都要做出多方面的努力，造就“理智的投资者”，理智的投资者越多，国民理财就会越健康、有益。
□ 本报驻首尔记者 曹世功