万能险成养老储备好帮手

　　11月13日，德盛安联资产管理公司发布了《2007亚太地区养老金》

　　报告，重点研究了亚太地区发达市场和新兴市场的养老金制度和市场，明确提示了国人当为自己的未来未雨绸缪早作投资。在有限风险下谋取高收益可以说是养老金储备的重要原则之一，今天我们就来看看以稳健见长的万能险理财产品。

　　理财聚焦养老金市场将迎来惊人增幅

　　在《2007亚太地区养老金》报告中指出，由于生育率的降低和寿命的延长，在2006到2050年期间，老龄赡养在亚太地区大多数市场将面临更加严峻的形势。此外，在中国和印度等新兴市场国家里，城市化进程正在削弱家庭在老龄赡养的经济保障方面的作用。

　　数据显示，亚太地区管理的养老金的资金总额将从2006年的14075亿欧元（14.5万亿元人民币）增长到2015年的31160亿欧元（32万亿元人民币），年均复合增长率（CAGR）为9.2%。

　　而新兴养老金市场的未来增长速度也相当惊人。在2006年到2015年期间，中国将会成为本地区增长最快的市场，年均复合增长率将达到23.1%，成为继澳大利亚和日本之后第三大养老金市场，资金总额将从2006年的623亿欧元（6410亿元人民币）增长到2015年的4040亿欧元（4.1万亿元人民币）至4640亿欧元（4.8万亿元人民币）之间。

　　国人养老储备责任加重

　　而在针对亚洲九个市场养老金制度的研究则显示，虽然各国对于养老制度改革的动力各有差异，但其中也不乏一些共同趋势——大部份国家近年推行的界定供款计划越来越重要。

　　这个趋势对个人责任提出了更高的要求；同时意味着大部份人将直接投资于资本市场，导致市场对专业资产管理的需求日增。事实上，对于一些未雨绸缪的亚洲人士而言，优质资产管理将是保障其退休生活水平的决定性因素。

　　而对于国内百姓来说，如何让自己资产的增速战胜物价上涨的速度也是需要考虑的。据国家统计局的最新消息，10月居民消费价格总水平（CPI）同比上涨6.5%。这一涨幅比上月反弹0.3个百分点，并重返8月创下的近11年高点。而且专家预计，CPI涨幅在11月仍将保持高位，到12月则由于基数抬高而下降，全年将超过4.5%。

　　产品简介

　　投保年龄：满60天-60周岁

　　缴费方式：一次缴清，最低1万元，超过10000元的必须为1000元的整数倍。保险期间：至70周岁基本保额：保单账户价值与“所缴保费一部分领取金额对应的保费”二者之间较大者。保证利率：2.5%，每年可根据市场情况调整保险责任：满期保险利益：基本保险金额+终了结算利息身故保险利益：疾病身故：基本保额+终了结算利息意外身故：基本保额×2+终了结算利息（上限：基本保额+100万元+终了结算利息）

　　保险课堂双重结算好在哪

　　双重结算是指产品的结算利息有两项，一是月度结算利息，一是终了结算利息，月度结算利率与终了结算利率每月至少公布一次，随时可查。

　　在双重结算中，产品资金分两部分运作，一部分主要投资于大额协议存款、国债、金融债券、企业债券等收益稳健的投资渠道，另一部分主要投资于股票（一、二级市场）、基金等有较高增长空间的投资渠道。

　　月度结算利息主要来源于大额协议存款、国债等稳健渠道投资收益；终了结算利息主要来源于股市、基金等投资工具的收益。通过全新的资金运作模式实现保底稳健增值与分享股市收益的有效结合。

　　月度结算利息一经分配，即得保证，相当于为客户锁定收益，稳定增值，并按月复利滚动；终了结算利息则能够平滑月度结算利息，额外分享股市收益，尤其在资本市场好的情况下，可有效提升总体收益水平。

　　专业视点养老制度当兼顾高低收入者

　　在现今社会，由子女供养父母的情况很少，为老年人提供养老保障成为整个社会的责任，并往往通过赋税或社会福利供款形式将责任转嫁于劳动人口。这个制度可视为大型的家庭式福利制度，但基本机制仍然使用。如果劳动人口过少，不足以应付所需供养的老年人的数目，则须作出其他养老安排。如前所述，未雨绸缪，及早积累资本是为退休生活提供所需资金的唯一方法。完全提拨计划就是应对上诉要求而设的；而现支现付（PAYG）计划则须依赖劳动人口支持。

　　就大部分国家现在的人口结构状况来看，设立大规模的PAYG计划并不使用。除印度以外，人口结构变动对年轻一代造成的负担过于沉重。但这并不代表国家的养老金制度容不下PAYG计划，只是鉴于人口结构状况，有关计划的规模将受到限制。PAYG计划的主要任务是提供基本退休收入，这可作为退休金制度的基本计划，以满足退休人士的基本需要。超过基本所需的任何部分将以其他途径取得，一般是来自其他基金制计划所产生的退休收入。

　　凭借基金制计划可提供庞大的退休收入，维持相当于退休前的生活质量。计划具备不少优点，最重要的是，有别于PAYG计划，基金制下的资产可以投资于海外，因而独立于国家的经济和人口结构发展。此外，在资本市场运作良好和投资具竞争力的情况下，基金制具有促进经济增长，因为有关计划偏向增加储蓄和资本供应。投入的资本越多就越便宜，借以鼓励做出更多投资。结合现收现付制和基金制可使国家的养老金制度尽享两个计划的优势，为高收入和低收入人士提供收入及福利。

　　投保实例

　　王女士30周岁，为自己投保了“金包银一号”两全保险（万能型），缴费100，000元，保险利益测算如下：

　　中档结算利率

　　账户价值终了利息意外身故

　　113155.847656.42233968.10

　　139768.4117119.63296656.45

　　203236.5542631.04449104.14

　　292905.6079372.54665183.74

　　422648.70132360.28977657.68

　　产品速递双重结算万能险上市

　　今年已经加利息好几次了，每次加息都跑银行，挺麻烦的；资本市场挺火的，可也蕴藏了巨大的风险……这可能是不少打算理财的百姓所困惑的问题。一些保险公司在产品设计上也已经考虑到了这一点，结合两类渠道的优点，并有专家理财团队在收益与风险、资本市场与债券市场之间有预见性地将资金进行提前转换，使客户能平滑享受浮动利率，稳健获得资本收益。

　　以新华人寿新推的“金包银一号”万能险为例，该产品是首款双重结算万能险产品，不仅突破传统万能险的定义，而且是万能险市场上的新概念。这是一款结合市场情况推出的新型理财产品，通过双重结算的运作方式实现保底稳健增值与分享资本市场收益的有效结合，回避市场风险、获取更高回报。

　　双重结算是指该产品的结算利息有两项，一是月度结算利息，一是终了结算利息。两类渠道的投资比例不是一成不变的，公司会根据市场情况对稳健类渠道与权益类渠道的投入资金量予以调整，当资本市场好的时候，在股市等权益类渠道多投资一点；当资本市场不好的时候，在存款、债券等稳健类渠道多投资一点，尽量以最小的风险获得最高的回报。

　　双重结算的具体体现是月度结算利息和终了结算利息，但核心实质是体现了更透明、更公平的利益分配格局，不仅将当期已实现的收益向客户派发，同时将保险公司的浮盈以终了结算利息的形式向客户增发。